Versicherer sollten die Tatsache, dass die Katastrophenschäden im vergangenen Jahr nicht weiter gestiegen sind, keinesfalls als Zeichen für eine Entwarnung deuten, mahnt der Makler Willis. Dieses Glück werde nicht von Dauer sein, erklärt Scott St. George, Head of Weather & Climate, in einem aktuellen Bericht. Versicherer könnten die Risiken zwar immer besser abbilden, dies führe aber zu höheren bis unbezahlbaren Preisen. Auch für Europa wird es schwieriger.
Als letzte der großen Ratingagenturen hat jetzt auch AM Best den Ausblick für die globale Rückversicherung heruntergestuft. Gründe für die Absenkung auf „neutral“ seien der zyklische Preisabschwung sowie große wirtschaftliche Unwägbarkeiten. Vor allem der US-Haftpflichtmarkt macht den Analysten Sorgen. Dass der Ausblick immerhin stabil ist, liegt an den strukturellen Verbesserungen im Markt in den vergangenen Jahren.
Die kalifornischen Versicherer haben die schweren Waldbrandschäden aus dem vergangenen Jahr relativ gut verkraftet, glaubt die Ratingagentur DBRS Morningstar. Trotz Reformen, die Versicherern unter anderem mehr Möglichkeiten für Prämienerhöhungen einräumen, bleibt die Branche aber anfällig für weitere Großschäden. Dazu trägt auch das wachsende Exposure der staatlichen Auffanglösung Fair Plain bei.
Zum Jahreswechsel steht die Erneuerungsrunde der Rückversicherer an. Der Rückversicherungsmakler Guy Carpenter hat die Trends analysiert. Demnach wird der Markt weicher. Das liegt vor allem an den vorhandenen Kapazitäten der Gesellschaften, die sie dank geringer Katastrophenschäden und guter Ergebnisse an den Kapitalmärkten aufweisen. Doch schon bald könnte Bewegung in den Markt kommen.
Der Rückversicherer Hannover Rück hat den Gewinn im ersten Halbjahr trotz hoher Katastrophenschäden um 13,2 Prozent auf 1,3 Mrd. Euro gesteigert. Die Gesellschaft nutzte ein positives Währungsergebnis, um die Schadenreserven zu stärken, und bestätigt die Ziele für das Gesamtjahr. Der jüngste Preisrückgang in der Erneuerung von Geschäft in der Schadenrückversicherung um 2,9 Prozent sollte nicht überwertet werden, sagte Finanzchef Christian Hermelingmeier.
Die versicherten Schäden durch Wetterextreme haben die Versicherer 2023 deutlich mehr gekostet als bisher angenommen. Das zeigt ein aktueller Bericht des Gesamtverbandes der Versicherer (GDV). Der Verband hat die Schäden um 800 Mio. Euro auf insgesamt 5,7 Mrd. Euro nach oben korrigiert. Damit haben die Unwetterschäden im Vergleich zu 2022 um mehr als 40 Prozent zugelegt. Vor allem teure Sturm- und Hagelereignisse waren dafür verantwortlich.
Die Hannover Rück profitierte im ersten Quartal des laufenden Jahres von moderaten Schäden sowie gestiegenen Prämien und konnte das Konzernergebnis um 15 Prozent steigern. Für den mutmaßlich größten Einzelschaden, den Einsturz der Autobahnbrücke in Baltimore, liegen dem Unternehmen allerdings noch keine Zahlen vor. Vorstandschef Jean-Jacques Henchoz hält am Gewinnziel von 2,1 Mrd. Euro für das Geschäftsjahr 2024 fest.
Die Aktuare von Meyerthole Siems Kohlruss (MSK) haben sich mit einer Schadenschätzung für den Sturm „Zoltan“ nach vorne gewagt. Er habe versicherte Schäden von rund 200 Mio. Euro verursacht, schreiben sie. Das sei nicht ungewöhnlich für einen Wintersturm. Die gesamten Schäden der deutschen Versicherer aus Naturgefahren belaufen sich damit auf leicht unterdurchschnittliche 4 Mrd. Euro, teilt Geschäftsführer Onnen Siems mit. MSK nennt auch Einzelheiten zu den meteorologischen Gründen für den Sturm.
Nach einem sehr schlechten Jahr 2022 und einem ebenfalls schlechten Start in das aktuelle Jahr ging es für den französischen Rückversicherer Scor im zweiten Quartal endlich aufwärts. Dieser Trend setzte sich auch im dritten Quartal fort. Der Nettogewinn stieg um weitere rund 100 Mio. Euro. Die Schaden- und Kostenquote verschlechterte sich leicht, da besonders die von Menschen verursachten Schäden sehr hoch waren.
Die Ratingagentur Moody’s bleibt bei ihrem stabilen Ausblick für die globale Rückversicherungsbranche, die ihre Profitabilität in den vergangenen Monaten durch höhere Preise und umfangreiche Anpassungen der Bedingungen merklich gesteigert hat. Die Analysten sehen bei den Unternehmen eine große Motivation, die Preise auf hohem Niveau zu halten. Allerdings werde bei der weiteren Preisgestaltung eine Rolle spielen, wie viel neues Kapital künftig in den Markt fließt.
Die vier größten europäischen Rückversicherer haben ihre Rentabilität im ersten Halbjahr 2023 im Vergleich zum Vorjahreszeitraum deutlich verbessert. Zu diesem Ergebnis kommt die Ratingagentur Fitch in einem aktuellen Bericht. Munich Re, Swiss Re, Hannover Rück und Scor haben ihre versicherungstechnischen Ergebnisse und auch ihre Kapitalanlageergebnisse gesteigert. Die Eigenkapitalrendite verbesserte sich deutlich von 9 Prozent im ersten Halbjahr 2022 auf durchschnittlich 21 Prozent und übertraf damit die Kapitalkosten der Unternehmen.
Die Europäische Zentralbank und die Versicherungsaufsicht Eiopa wollen die riesige Versicherungslücke bei Katastrophenschäden in Europa verringern. Ansonsten sei angesichts zunehmender Naturkatastrophen langfristig die wirtschaftliche und finanzielle Stabilität gefährdet, warnen sie. Laut ihrem jetzt veröffentlichten Diskussionspapier sind in erster Linie Versicherer und Rückversicherer gefragt. Sie sollen Anreize für eine bessere Deckung setzen und so am Ende den staatlichen Anteil an den Wiederaufbaukosten senken.