Die deutschen Versicherer machen die Gehälter ihrer Vorstände immer stärker davon abhängig, wie gut das Unternehmen bei nachhaltigen Kriterien abschneidet. Das zeigt eine Umfrage der Kanzlei Flick Gocke Schaumburg und des Unternehmensberaters Kienbaum. Jährlich analysieren sie Trends in der Vergütung von Vorständen. Dabei spielen regulatorische Anforderungen eine zunehmend große Rolle. Allerdings sind sich die Aufsichten nicht immer einig.
Weil es dem VdW Pensionsfonds nicht gelungen ist, zwei ausgeschiedene Vorstandsmitglieder zu ersetzen, hat die Finanzaufsicht BaFin jetzt den zweiten Sonderbeauftragten bei dem Unternehmen eingesetzt. Mitte November hatte sie bereits einen ersten Sonderbeauftragten entsendet, der sich um die Geschäftsleitung kümmern soll. Der kleine Pensionsfonds ist unter anderem auf Betriebsrenten für steuerbefreite Organisationen wie Industrie- und Handelskammern sowie Verbände spezialisiert.
Die Finanzaufsicht BaFin hat eine Orientierungshilfe für Risiken beim Einsatz von künstlicher Intelligenz (KI) veröffentlicht. Darin geht es um den Einsatz der KI bei sensibler Informations- und Kommunikationstechnologie (IKT). In diesem Bereich gibt es durch den Digital Operational Resilience Act (DORA) besondere Anforderungen an Finanzunternehmen.
Die europäische Versicherungsaufsicht Eiopa zeigt sich zufrieden mit den Einrichtungen der betrieblichen Altersversorgung (EbAV). Der erste Stresstest, der die Liquiditätsrisiken des Sektors geprüft hat, belegt: Die EbAV sind gut gerüstet, um plötzliche Marktturbulenzen zu bewältigen. Der Einsatz von Derivaten birgt aber Risiken. Eiopa-Chefin Petra Hielkema will die Liquidität der EbAV weiter beobachten, da sich deren Anlageverhalten verändert.
Das Bundeskabinett hat den von Finanzminister Lars Klingbeil (SPD) vorgelegten Gesetzentwurf zur Reform der steuerlich geförderten privaten Altersvorsorge und die Eckpunkte zur Umsetzung der Frühstart-Rente beschlossen. Beide Systeme sollen am 1. Januar 2027 starten, bei der Frühstart-Rente sollen staatliche Zulagen rückwirkend zum 1. Januar 2026 fließen. Die Versicherer begrüßen die Reform, auch wenn sie ihnen nicht in allen Details gefällt.
Deutsche Lebensversicherer verfügen über robustes Eigenkapital, reagieren aber zunehmend sensibel auf Zinsbewegungen, sagte der Analyst Carsten Zielke bei einem Pressegespräch. Außerdem stellen die von der Bundesregierung geplante Reform der Altersvorsorge auf der einen und die Zinsentwicklung auf der anderen Seite die Gesellschaften vor Herausforderungen, schreiben Zielke und sein Team des Beratungsunternehmens Zielke Research Consult in einer aktuellen Studie. Auch öffne sich die Schere zwischen starken und schwachen Anbietern am Markt weiter.
Trotz eines von vielen Risiken geprägten Finanzsystems steht die Versicherungswirtschaft vergleichsweise gut da, glaubt der Gesamtverband der Versicherer (GDV). Die Unternehmen profitierten von soliden Solvenzquoten und einer normalisierten Zinsstrukturkurve mit höheren Laufzeitprämien für längerfristige Anlagen, schreibt der GDV in seinem aktuellen Finanzstabilitätsbericht. Insgesamt blieben aber auch Versicherer verwundbar. Für deutsche Anbieter sind klimabezogene Risiken ein zentrales Thema und ein strategischer Schwerpunkt.
Über Sinn und Zweck des Referentenentwurfs des Bundesfinanzministeriums zur Reform der privaten Altersvorsorge ist eine lebhafte Diskussion in der Branche entstanden. Reiner Will, Chef der Ratingagentur Assekurata, sieht zwar Chancen in dem Konzept, warnt aber auch davor, dass es die Versicherungsgesellschaften besonders in puncto Kosten und Transparenz unter Druck setzen könnte. In einem Blog skizziert er die Konsequenzen des Entwurfs und einen sinnvollen Umgang mit den Folgen.
Der angeschlagene Spezialversicherer SHB mit Sitz in Königswinter bei Bonn ist mit Hilfe der Signal Iduna einer Schließung durch die BaFin entgangen. Nach Informationen des Versicherungsmonitors hat der Versicherer die Erneuerungsrechte für Teile seines Bestands an die Dortmunder verkauft. Zusätzlich übernimmt die Signal Iduna eine Rolle als Rückversicherer. Es ist weiterhin geplant, dass der Versicherer die SHB im kommenden Jahr komplett übernimmt.
Der Versichererverband GDV äußert sich in seiner Stellungnahme zum Referentenentwurf des Bundesfinanzministeriums für eine Reform der staatlich geförderten privaten Altersvorsorge zustimmend, sieht aber noch Verbesserungsmöglichkeiten. Unter anderem spricht sich der Verband dafür aus, die Laufzeit der geplanten Auszahlungspläne anzuheben und die Zulagenförderung einheitlicher zu gestalten.
Der Düsseldorfer Rechtsschutzversicherer Arag spürt die wirtschaftlichen Probleme in einer steigenden Zahl von Schadenfällen, besonders aus den Bereichen Arbeit und Wohnen. Kündigungen aus der Automobilbranche tragen einen entscheidenden Anteil dazu bei. Dennoch hatte Vorstandsvorsitzender Renko Dirksen bei einem Pressegespräch gute Zahlen für das ablaufende Jahr zu berichten. Und er hofft weiter, die von ihm angestrebte Liberalisierung der Rechtsberatung langfristig bei der Politik durchsetzen zu können.
Die Ratingagentur Fitch sagt für 2026 mehr Übernahmen von geschlossenen Beständen auf dem deutschen Markt voraus. Deals in Höhe von insgesamt 25 Mrd. Euro seien möglich. Die aktuell starke Kapitalposition werden die deutschen Lebensversicherer, inklusive der Konsolidierer, beibehalten. Fitch bewertet den Ausblick für den Sektor mit „neutral“.
Ein Finanzausgleich zwischen der sozialen und der privaten Pflegeversicherung, wie ihn die Bund-Länder-AG zum „Zukunftspakt Pflege“ prüft, wäre nach Ansicht des Rechtswissenschaftlers Hanno Kube verfassungswidrig. In einem Gutachten im Auftrag des Verbands der privaten Krankenversicherung kommt Kube zu dem Schluss, dass der Finanzausgleich gegen die Grundrechte der Versicherten und gegen das Recht auf Berufsfreiheit der Versicherer verstoßen würde.
Der Vermittlerverband AfW begrüßt die Pläne der Bundesregierung für eine Reform der steuerlich geförderten privaten Altersvorsorge. Insbesondere das Altersvorsorgedepot sieht er als großen Fortschritt. Allerdings ist auch die Liste der Kritikpunkte umfangreich: Sie reicht vom Kostendeckel beim Standarddepot bis zum Verbot, biometrische Zusatzabsicherungen mit der Altersvorsorge zu verbinden. Auch die Verteilung der Abschlusskosten über die Laufzeit gefällt den Vermittlern nicht.