Die deutschen Lebensversicherer stehen finanziell gut da. Ihr Geschäftsmodell wird sich in der kommenden Zeit jedoch deutlich verändern müssen, um bestehen zu können. Die Reform der geförderten privaten Altersvorsorge wird den Wettbewerb verändern, neue Konkurrenten drängen auf den Markt. Versicherer müssen sich neu positionieren.
Die deutschen Schaden- und Unfallversicherer haben 2025 von höheren Beiträgen und einem vergleichsweise milden Naturgefahrenjahr profitiert. Assekurata sieht die Branche dadurch zwar stabiler als noch vor einem Jahr. Für eine nachhaltige Entspannung sei es jedoch zu früh, so die Ratingagentur.
Die kontinuierlich steigenden Leistungsausgaben bleiben eine wichtige Baustelle der privaten Krankenversicherer. Sie führen nicht nur zu höheren Beiträgen, sondern stellen nach Einschätzung der Ratingagentur Assekurata auch die wirtschaftliche Substanz der Unternehmen auf den Prüfstand. Gegenstrategien sind gefragt.
Versicherte sollten beim Abschluss von Pflegezusatzpolicen nicht nur auf den Preis, sondern auch auf die Bedingungen und den Kapitalanlageerfolg der Anbieter achten, rät die Ratingagentur Assekurata. Insgesamt empfiehlt die Ratingagentur die Versicherungen als Schutz gegen hohe Eigenanteile im Pflegefall.
Seit einigen Jahren zeigt sich das Zinsniveau stabil, dennoch bleiben die Lebensversicherer bei der Deklarierung ihrer Überschussbeteiligungen vorsichtig. Insgesamt stiegen die Überschussbeteiligungen in den einzelnen Produktsegmenten leicht an, doch nicht alle Anbieter gehen mit diesem Trend mit. Das zeigt die diesjährige Studie der Ratingagentur Assekurata zu Überschüssen und Garantien. Der Grund dafür sind vorsichtige Zinsprognosen sowie die durch die Zinswende entstandenen stillen Lasten in den Kapitalanlagen. Sie wollen die meisten Versicherer zuerst abbauen, bevor sie die Überschüsse anheben.
An dieser Stelle nehmen wir die Themen der kommenden Woche in den Blick und stellen wichtige Branchentermine vor. Dieses Mal: Assekurata-Marktstudie Lebensversicherung, Überblick über den Versicherungsmarkt von AM Best, Scor-Zahlen und Vorlesungstag des Instituts für Versicherungswissenschaften Leipzig
Die deutschen Lebensversicherer versagen beim Thema lebenslange Leibrente – und damit ausgerechnet bei dem Alleinstellungsmerkmal, das die Branche auch in der politischen Diskussion um die private Altersvorsorge stets anführt. Das moniert Reiner Will, Chef der Ratingagentur Assekurata. Schon jetzt würden Auszahlungen kaum für die Verrentung verwendet – auch weil die Unternehmen es versäumen, ihren Kunden entsprechende Folgeangebote zu machen. Mit Blick auf die trüben Wachstumsaussichten der Sparte sei das fatal.
Über Sinn und Zweck des Referentenentwurfs des Bundesfinanzministeriums zur Reform der privaten Altersvorsorge ist eine lebhafte Diskussion in der Branche entstanden. Reiner Will, Chef der Ratingagentur Assekurata, sieht zwar Chancen in dem Konzept, warnt aber auch davor, dass es die Versicherungsgesellschaften besonders in puncto Kosten und Transparenz unter Druck setzen könnte. In einem Blog skizziert er die Konsequenzen des Entwurfs und einen sinnvollen Umgang mit den Folgen.
Die Lebensversicherer haben in den vergangenen Jahren offenbar einiges getan, um ihre Servicequalität zu verbessern. Die Kundinnen und Kunden sind wesentlich zufriedener mit den Anbietern geworden, wie eine Befragung des Analysehauses Assekurata Solutions zeigt. Mit Blick auf Faktoren wie die telefonische Erreichbarkeit, die Informationspolitik oder die Digitalisierung sind die Lebensversicherer nach der Erfahrung der Versicherten demnach deutlich besser geworden.
Die Ratingagentur Assekurata stellt den Versicherern ein gutes Zeugnis aus: In den vergangenen Jahren habe die Branche ihre Servicequalität deutlich verbessert. Assekurata stützt die Einschätzung auf die Ergebnisse einer Befragung von 4.500 Kundinnen und Kunden. Demnach ist die Zufriedenheit sowohl in der Schaden- und Unfallversicherung als auch in der Lebensversicherung und der privaten Krankenversicherung gestiegen. Die Experten sehen aber Fragezeichen, ob das künftig so weitergeht.
Die deutschen Lebensversicherer konnten sich im vergangenen Jahr über gewachsene Bestände und verbesserte Überschüsse freuen. Gleichzeitig verschlechterten in der Vergangenheit angehäufte stille Lasten die finanzielle Position der Gesellschaften. Das zeigt ein Marktausblick der Ratingagentur Assekurata. Im politischen und ökonomischen Umfeld sieht die Agentur Unsicherheiten für die Lebensversicherer. Die Auswirkungen des demografischen Wandels könnten schon bald zu gesteigertem Handlungsbedarf der Branche führen.
2024 war für die privaten Krankenversicherer (PKV) in puncto Vertrieb ein gutes Jahr. Die Leistungsausgaben sind aber erneut deutlich angestiegen und werden wohl auch in den kommenden Jahren weiter zunehmen. Ihre aktuellen und künftigen Geschäftsaussichten beurteilen die PKV-Anbieter positiv, zeigt eine Analyse der Ratingagentur Assekurata. Die betriebliche Krankenversicherung spielt eine immer größere Rolle.
Die Pläne der Regierung zur Elementarschadenversicherung beschäftigen die Branche. Dabei herrscht Unklarheit, ob es zu einer Pflichtversicherung kommt oder nur zu einer Angebotspflicht mit Opt-Out. Der Provinzial-Konzern ist gegen eine Pflichtversicherung, stellte Vorständin Sabine Krummenerl beim diesjährigen Rückversicherungssymposium in Köln klar. Sollte es bei der im Koalitionsvertrag vorgesehenen „staatlichen Rückversicherung“ für Elementarschäden auf ein Modell wie in Frankreich hinauslaufen, wäre das nach Ansicht von E+S-Chef Thorsten Steinmann der falsche Weg.
Der Schadenaufwand der deutschen Schaden- und Unfallversicherer hat sich seit der Ahrtal-Katastrophe nicht mehr auf das frühere Volumen eingependelt, sondern endgültig vom langjährigen Trend entkoppelt, berichtet die Ratingagentur Assekurata. 2024 haben die Gesellschaften mehr als 70 Mrd. Euro an Leistungen ausgezahlt. Setzt sich die Entwicklung fort, könnten sich die Anbieter bis zum Ende dieses Jahrzehnts auf ein jährliches Schadenvolumen von mehr als 85 Mrd. Euro einstellen.
Leute – Aktuelle Personalien Die Kölner Ratingagentur Assekurata hat mit Tatiana Wandraj eine Verantwortliche für den neuen Geschäftsbereich Analytics und Insights ernannt. Dort will das Unternehmen seine Dienstleistungen für die Versicherungswirtschaft bündeln. Außerdem: Der Industrieversicherer QBE Deutschland setzt zwei neue Underwriter ein. Personelle Neuigkeiten gibt es auch beim Softwarehaus Guidewire sowie bei HDI Global.
